La confrontación con Irán ha impactado a Wall Street, incrementando el costo de las hipotecas, así como de los préstamos automotrices y las tarjetas de crédito, lo que hace que la vida cotidiana resulte más onerosa para los ciudadanos estadounidenses.
Las tasas hipotecarias se incrementaron durante cinco semanas seguidas tras el inicio del conflicto, aunque esta semana experimentaron una reducción, situándose en un 6. 37% para las hipotecas fijas a 30 años, según información de Freddie Mac.
Recientemente, los préstamos eran notablemente menos costosos. A finales de febrero, solamente dos días antes de que Estados Unidos e Israel comenzaran sus operaciones conjuntas contra Irán, la tasa hipotecaria fija promedio a 30 años descendió a 5. 98%, bajando por debajo del 6% por primera vez en más de tres años.
Generalmente, las tasas hipotecarias suelen seguir la tendencia del rendimiento del Tesoro de Estados Unidos a 10 años, el cual ha aumentado en el último mes, ya que los inversores están considerando el incremento de los precios del petróleo, la ansiedad relacionada con la inflación y la posibilidad de un mayor gasto público destinado a financiar el conflicto. Los rendimientos se elevan cuando los precios de los bonos disminuyen.
El rendimiento del Tesoro a 10 años pasó de menos del 4% a finales de febrero a un máximo de 4. 48% en marzo, antes de estabilizarse en torno al 4. 3% esta semana. Este rendimiento representa una de las tasas de interés más cruciales para la economía, ejerciendo una influencia considerable sobre las tasas hipotecarias y sobre diversos costos de endeudamiento para los ciudadanos, además de empresas y el gobierno estadounidense.
A continuación se detalla cómo la guerra está provocando que los ciudadanos estadounidenses dispongan de menos recursos para obtener crédito:
Incluso con la caída que se produjo esta semana en las tasas hipotecarias, un comprador de vivienda típico que fijó su tasa hace solo unas semanas podría economizar decenas de miles de dólares a lo largo de la duración de un préstamo en comparación con alguien que obtiene una hipoteca en este momento.
Supongamos que se adquiere una vivienda de 500. 000 dólares. Asumiendo un desembolso inicial del 20%, un comprador que asegurara una hipoteca fija a 30 años en febrero, cuando la tasa hipotecaria promedio era del 5. 98%, pagaría aproximadamente 28. 700 dólares anuales en capital e intereses. A la tasa promedio de esta semana, que es del 6. 37%, el pago anual de ese préstamo ascendería a 29. 931 dólares. Aunque este monto pueda no parecer significativo, la variación en los pagos anuales se acumula: a lo largo de los 30 años del préstamo, el comprador actual desembolsaría más de 36. 000 dólares en comparación con un comprador de febrero.
“A los prestatarios no les agradará esta situación”, comentó Larry White, profesor de economía en NYU Stern. “Esto representa un incremento no trivial en su pago mensual de la hipoteca”.
No obstante, a pesar del aumento en las tasas en las semanas recientes, las tasas hipotecarias continúan siendo inferiores a las del año pasado, cuando la tasa hipotecaria fija promedio a 30 años fue de 6. 62%.
El incremento de los rendimientos del Tesoro puede influir en otras tasas de financiamiento, como los créditos automotrices, pues la tasa de interés de un préstamo para vehículos a cinco años usualmente se correlaciona con los rendimientos de los bonos de corto plazo.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro a cinco y dos años se incrementaron notablemente en marzo, alcanzando sus máximos niveles desde agosto.
Las tasas promedio de los préstamos automotrices a cinco años apenas han fluctuado a lo largo del conflicto, según la información de Bankrate, sin embargo, unas tasas de bonos más elevadas por un período extendido podrían mantener las tasas de los préstamos para vehículos en niveles altos después de haber aumentado considerablemente en años recientes.
“Es probable que estemos observando una estabilización”, indicó Stephen Kates, analista financiero en Bankrate.
“La cuestión más crítica para las tasas de financiamiento, lo cual aplica a las hipotecas que, indudablemente, han aumentado de manera significativa, es la duración de este conflicto”, expuso Kates. “El tiempo que dure esta incertidumbre tendrá un impacto más considerable en las tasas de financiamiento que cualquier otra circunstancia”.
La tasa promedio de los préstamos automotrices a cinco años se encuentra cerca del 7%, según Bankrate. Para un prestatario que adquiere un préstamo de $30,000 a un plazo de cinco años con una tasa del 7%, esto se traduce en cuotas mensuales de aproximadamente $594.
Este aumento en el costo ocurre en un contexto donde los estadounidenses también deben afrontar un aumento en los precios de la gasolina, así como en el costo de los automóviles.
“El financiamiento de los préstamos automotrices será más costoso durante un periodo prolongado, lo que incrementará el desafío para adquirir un automóvil nuevo (que ya es bastante caro en términos históricos)”, afirmó Derek Stimel, profesor asociado de economía en la Universidad de California en Davis, en un correo electrónico.
Las tasas de interés a nivel económico, como las de las tarjetas de crédito, tienden a correlacionarse con los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo.
Las tasas de las tarjetas de crédito experimentaron un aumento significativo en 2022 y 2023, y la tasa anual promedio se mantiene por encima del 19%.
Esto sucede a pesar de que la Reserva Federal ha recortado las tasas en varias ocasiones en 2024 y 2025. El conflicto con Irán no ha sido un motor directo para elevar esas tasas de tarjetas, pero es poco probable que disminuyan en el corto plazo.
Los operadores han ajustado sus expectativas respecto a que la Reserva Federal recorte las tasas de interés este año, y los mercados ahora pronostican que el banco central mantendrá las tasas estables en los meses venideros.
“Si la Reserva Federal sostiene las tasas en su nivel actual y no las disminuye, entonces las tasas de las tarjetas de crédito se mantendrán altas, lo que dificultará el pago de gastos más cotidianos, como alimentos u otros costos que suelen aparecer en los saldos de tarjetas de crédito”, comentó Stimel.
