Decenas de millones de estadounidenses mayores están a punto de recibir lo que podría ser el aumento más grande de sus vidas.

El jueves, el gobierno de los EEUU está listo para anunciar qué porcentaje de aumento verán los beneficiarios del Seguro Social en los pagos mensuales este próximo año. Es prácticamente seguro que será el más grande en cuatro décadas. Todo es parte de un ritual anual en el que Washington ajusta los beneficios del Seguro Social para mantenerse al día con la inflación, o al menos con una pequeña medida de la misma.

Mucha controversia acompaña a la medida, conocida como ajuste por costo de vida o COLA. Los críticos dicen que los datos que usa el gobierno para establecer el aumento no reflejan lo que los estadounidenses mayores están gastando en realidad y, por lo tanto, la inflación que realmente sienten. El aumento también es único para todos, lo que significa que los beneficiarios obtienen el mismo aumento independientemente de dónde vivan o qué tan grandes sean sus ahorros.

Aquí hay un vistazo a lo que está sucediendo:

¿CUÁL ES EL PROBLEMA?

El gobierno de los EEUU está a punto de anunciar un aumento de cuánto recibirán los más de 65 millones de beneficiarios del Seguro Social cada mes. Algunas estimaciones dicen que puede llegar al 9%.

¿QUÉ TIENEN QUE HACER LOS BENEFICIARIOS PARA OBTENERLO?

Nada.

¿SERÁ ESTE EL MAYOR AUMENTO DE LA HISTORIA?

No, pero es probable que sea el mayor en 40 años, que es más de lo que la gran mayoría de los beneficiarios del Seguro Social han estado recibiendo pagos. En 1981, el aumento fue del 11.2%.

¿CUÁNDO COMENZARÁN LOS PAGOS MÁS GRANDES?

Enero. También son permanentes y se componen. Eso significa que el aumento porcentual del año siguiente, sea lo que sea, se sumará al pago nuevo y más grande que recibirán los beneficiarios después de este aumento más reciente.

¿CUÁN GRANDE FUE EL AUMENTO DEL AÑO PASADO?

5.9%, que en sí mismo fue el mayor en casi cuatro décadas.

¿CUÁL ES EL AUMENTO TÍPICO?

Desde 2000, tiene un promedio de 2.3% ya que la inflación se mantuvo notablemente controlada a través de todo tipo de cambios económicos. Durante algunos de los años más duros de ese período, la mayor preocupación para la economía era que la inflación estaba demasiado baja.

Desde la crisis financiera de 2008, el gobierno de EEUU ha anunciado aumentos cero en los beneficios del Seguro Social tres veces debido a que la inflación era muy débil.

¿ENTONCES EL AUMENTO ES PARA COMPENSAR LA INFLACIÓN?

Esa es la intención. Como los estadounidenses se han dado cuenta dolorosamente durante el último año, cada $1 no llega tan lejos en la tienda de comestibles como solía hacerlo.

¿EL SEGURO SOCIAL HA DADO SIEMPRE TALES AUMENTOS?

No. La primera estadounidense en recibir un cheque de jubilación mensual del Seguro Social, Ida May Fuller de Ludlow, Vermont, obtuvo el mismo beneficio mensual de $22.54 durante 10 años.

Los ajustes anuales automáticos por costo de vida no comenzaron para el Seguro Social hasta 1975, luego de que se aprobara una ley en 1972 que los requería.

¿CÓMO SE AJUSTA EL TAMAÑO DEL AUMENTO?

Está vinculado a una medida de inflación llamada índice CPI-W, que rastrea qué tipo de precios pagan los asalariados urbanos y los trabajadores administrativos.

Más específicamente, el aumento se basa en cuánto aumenta el CPI-W del verano de un año al siguiente.

¿ES ESA LA MEDIDA DE LA INFLACIÓN QUE TODOS SIGUEN?

No. La gente generalmente presta más atención a una medida de inflación mucho más amplia, el índice CPI-U, que cubre a todos los consumidores urbanos. Eso cubre el 93% de la población total de los Estados Unidos.

Mientras tanto, el CPI-W cubre solo alrededor del 29% de la población de EE. UU. Ha existido por más tiempo que el CPI-U, que el gobierno comenzó a compilar solo después de la legislación que requería que los aumentos anuales del Seguro Social estuvieran vinculados a la inflación.

¿ESO ES RARO?

Sí, y algunos críticos han argumentado durante años que el Seguro Social debería cambiar a una medida diferente, una que esté vinculada a las personas mayores en particular.

Se supone que otro índice experimental, llamado CPI-E, ofrece un mejor reflejo de cómo gastan su dinero los estadounidenses de 62 años o más. Históricamente ha mostrado tasas de inflación más altas para los estadounidenses mayores que el CPI-U o el CPI-W, pero no se ha afianzado. Tampoco tienen otras medidas compiladas por organizaciones fuera del gobierno que esperan mostrar cómo la inflación afecta específicamente a los estadounidenses mayores.

Recientemente, el CPI-E ha mostrado una inflación un poco más suave que el CPI-W o el CPI-U.

¿POR QUÉ NO USAR UNO DE ESOS OTROS ÍNDICES?

Para calcular el CPI-E, el gobierno extrae de los mismos datos de la encuesta que se utilizan para medir el CPI-U general. Pero hay relativamente pocos hogares mayores en ese conjunto de datos, lo que significa que puede que no sea el más preciso.

Todos los índices dan solo una aproximación aproximada de lo que realmente es la inflación. Pero el desafío más apremiante puede ser que si el gobierno cambiara a un índice diferente, uno que mostrara una inflación más alta para los estadounidenses mayores, el Seguro Social tendría que pagar beneficios más altos.

Eso, a su vez, significaría un drenaje más rápido del fondo fiduciario del Seguro Social, que parece agotarse en poco más de una década al ritmo actual.

¿CÓMO SE ESTABLECE EL TAMAÑO DE LAS PRESTACIONES DE LA SEGURIDAD SOCIAL?

A través de una fórmula complicada que tiene en cuenta varios factores, incluido cuánto ganó un trabajador en sus 35 años de mayores ingresos. Generalmente, aquellos que ganaron más dinero y aquellos que esperaron más tiempo para comenzar a recibir el Seguro Social obtienen mayores beneficios, hasta cierto punto.

Este año, el beneficio máximo permitido para alguien que se jubiló a la plena edad de jubilación es de $3,345 mensuales.

¿OBTENDRÁN LOS RICOS EL MISMO IMPULSO EN LA SEGURIDAD SOCIAL?

Sí. Todos obtienen el mismo porcentaje de aumento, ya sea que tengan millones de dólares en ahorros para la jubilación o simplemente sobrevivan.

SI EL AUMENTO SE BASA EN LA INFLACIÓN EN LAS ÁREAS URBANAS, ¿RECIBIRÁ EL MISMO IMPULSO LA GENTE EN LAS ÁREAS RURALES?

Sí.

“El COLA no toma en cuenta dónde vives ni tus patrones de gasto reales”, dijo William Arnone, director ejecutivo de la Academia Nacional de Seguro Social. “Para algunas personas, es una exageración del costo de vida de, digamos, pueblos pequeños en el Medio Oeste en comparación con áreas urbanas como Nueva York, D.C. o Chicago. Dado que muchas personas mayores eligen vivir en áreas suburbanas o áreas rurales, algunas se beneficiarán más que otras con el aumento del mismo tamaño.

¿PAGOS MÁS GRANDES AHORA SIGNIFICAN PAGOS MÁS PEQUEÑOS EN EL FUTURO?

El aumento esperado es una gran noticia para todos los beneficiarios y para las empresas a su alrededor que podrían ver más en las ventas. Pero también significa que el sistema de Seguridad Social pagará más dinero antes, lo que puede agregar más presión a su fondo fiduciario.

Un año de grandes aumentos impulsados ​​por la inflación no agotará el sistema por sí solo, pero ya lleva mucho tiempo encaminándose hacia un futuro insostenible. El último informe anual de los fideicomisarios del Seguro Social dijo que sus fondos fiduciarios que pagan los beneficios de jubilación, sobrevivientes y discapacidad podrán pagar los beneficios programados de manera oportuna hasta 2035. Después de eso, el efectivo entrante de los impuestos será suficiente para pagar el 80% de beneficios programados.

¿ESTO EMPEORARÁ LA INFLACIÓN?

Pondrá más efectivo en manos de las personas que en su mayoría realmente lo necesitan, y es muy probable que lo usen. Eso alimentará más combustible a la economía, lo que podría mantener una presión alcista sobre la inflación.

Sin embargo, el impulso del Seguro Social tendrá un impacto menor en la economía que los paquetes de estímulo anteriores proporcionados por Washington, los enredos en las cadenas de suministro causados ​​​​por el cierre de empresas en todo el mundo u otros factores que, según los economistas, están detrás de la peor inflación en décadas.

¿ASÍ QUE TODO VA MAL?

El riesgo de una recesión parece crecer día a día, pero muchos economistas esperan que la inflación baje a medida que surtan efecto las subidas de tipos de interés y las cadenas de suministro sigan mejorando.

Los economistas del Deutsche Bank, por ejemplo, esperan que la inflación disminuya del 8.2% en agosto pasado al 7.2% en los últimos tres meses de este año. En 2023, lo ven caer al 3.9% en la segunda mitad del año.

Esto es clave para muchos beneficiarios del Seguro Social. Eso significaría que el COLA que reciben este próximo año sería mayor que la inflación que sienten en este momento. Eso ayudaría a compensar el año pasado, donde la inflación real superó con creces el aumento del costo de vida que obtuvieron en enero de 2022.